3653 モルフォ 上方修正

上方修正来ました

モルフォ 連結業績予想の修正及び繰延税金資産の計上に関するお知らせ

今期経常を2.1倍上方修正・最高益予想を上乗せ

モルフォは業績予想を控え目に出してくる会社なのですが、控え目でコレだからスゴイ、、、
売上高は1,600→1,950で+350(百万円)、+21.9%
経常利益は340→730で+390(百万円)、+114.7%

高収益体質

上記の数字を見ての通り、売上高の増加分よりも経常利益の増加分の方が大きいという他社では見られない(ありえない)傾向が分かります。
つまり売上増加分がそっくり利益に直結しているようです。これはコストを掛けずとも、現状の人材・資産を使い売上を増加させることができ、その売上の増加分はそのまま利益になるという高収益体質の企業であることの証明です。

6月中旬の2Q決算に向けての予想

6月中旬に2Q決算を控えています。前回1Qではいきなり通期予想の8割以上の進捗が分かりサプライズでしたが、2Qでもサプライズ感のある進捗率を達成するのではないかと予想します。
1Q=281、修正後経常利益予想=730
ですので、1Qと同程度の業績をキープしているだけでも281+281=562となり、これでも8割弱の進捗となります。
2Q=449以上となると、なんと通期予想越えです。中間なのに上方修正したばかりの通期予想の数字をいきなりオーバーするとは考えにくいですがありえなくもない数字です。控え目にみても8割・9割以上の進捗があってもなんら不思議ではないと感じます。
 
売上が急上昇中でなおかつ利益率の高さにより経常利益が倍々ゲームで急伸しているモルフォ
今後の株価の行方に注目です。

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